Les contrats d’assurance épargne multisupports : quels risques pour les épargnants ?

De plus en plus plébiscités par les épargnants, les contrats d’assurance épargne multisupports sont connus pour leur flexibilité et leur potentiel de rendement. Cependant, comme tout placement financier, ils ne sont pas sans risques. Dans cet article, nous vous proposons un tour d’horizon des principaux risques associés à ces contrats et quelques conseils pour bien les gérer.

Le fonctionnement des contrats d’assurance épargne multisupports

Avant de s’intéresser aux risques, il est important de comprendre le fonctionnement des contrats d’assurance épargne multisupports. Ces derniers combinent généralement deux types de supports : le fonds en euros et les unités de compte (UC). Le fonds en euros offre une garantie en capital et un rendement minimum, tandis que les UC sont investies dans des actifs plus risqués (actions, obligations, immobilier…) avec un potentiel de rendement plus élevé.

L’épargnant peut ainsi répartir son capital entre ces différents supports en fonction de ses objectifs et de sa tolérance au risque. Il peut également effectuer des arbitrages entre les supports pour ajuster son allocation d’actifs au fil du temps.

Les différents types de risques liés aux contrats d’assurance épargne multisupports

Plusieurs catégories de risques peuvent être identifiées dans le cadre des contrats d’assurance épargne multisupports :

• Le risque de marché : il s’agit du risque lié aux fluctuations des marchés financiers, qui peuvent impacter la valeur des unités de compte. Les actions, par exemple, sont particulièrement sensibles à ce type de risque. Il est donc important de bien diversifier son portefeuille d’UC pour limiter son exposition.
• Le risque de crédit : ce risque concerne principalement les obligations et se traduit par le risque que l’émetteur ne rembourse pas sa dette ou fasse défaut. Pour minimiser ce risque, il convient là encore de diversifier ses placements et de privilégier les émetteurs solides.
• Le risque de liquidité : certains actifs, tels que l’immobilier ou certaines catégories d’obligations, peuvent être difficiles à céder rapidement et sans perte significative en cas de besoin. Ce risque peut être atténué en optant pour des supports plus liquides ou en conservant une part suffisante en fonds en euros.
• Le risque lié à la gestion : il s’agit du risque que la performance du contrat soit inférieure aux attentes en raison d’une mauvaise gestion des investissements par l’assureur ou le gestionnaire. Pour limiter ce risque, il est recommandé de choisir un contrat auprès d’un assureur reconnu et disposant d’une bonne expertise en matière de gestion d’actifs.

Comment gérer les risques associés aux contrats d’assurance épargne multisupports ?

Face à ces différents risques, il est essentiel de mettre en place une stratégie adaptée pour protéger son capital tout en optimisant son potentiel de rendement. Voici quelques conseils pour bien gérer les risques liés aux contrats d’assurance épargne multisupports :

• Diversifier ses supports : comme évoqué précédemment, la diversification est la clé pour limiter les risques. Il est donc important de répartir son capital entre plusieurs types d’UC (actions, obligations, immobilier…) et de choisir des supports issus de différentes zones géographiques et secteurs d’activité.
• Adopter une stratégie d’investissement adaptée : selon sa tolérance au risque et ses objectifs de rendement, l’épargnant doit déterminer la part de son capital qu’il souhaite allouer aux UC et au fonds en euros. Cette allocation doit être régulièrement revue et ajustée en fonction des évolutions du marché et des performances des supports.
• S’informer et se former : pour bien gérer les risques liés aux contrats d’assurance épargne multisupports, il est important de s’informer régulièrement sur les marchés financiers et les tendances économiques. Il peut également être utile de suivre des formations ou de se faire accompagner par un conseiller financier.

En conclusion, les contrats d’assurance épargne multisupports présentent certes des risques, mais ces derniers peuvent être maîtrisés avec une bonne gestion et une stratégie adaptée. En diversifiant ses supports, en adoptant une allocation d’actifs en adéquation avec son profil de risque et en s’informant régulièrement, l’épargnant peut optimiser le potentiel de rendement de son contrat tout en protégeant son capital.